每经剪辑|金冥羽    

　　手脚“揽储神器”，大额存单在很长一段工夫里齐是储户醉心的进款家具。开年以来，中小银行掀翻大额存单刊行兴奋，城商行、农商行成为主力阵营，刊行节拍较昨年同时显贵加速。

　　据券商中国，记者采访了解到，无论国有大行也曾股份行，齐对中小银行发起的大额存单“价钱战”颇有微词。

　　记者梳理了本年1月公布于中国货币网的318份大额存单公告，共79家中小银行刊行了大额存单家具，包括77家农村金融机构、1家城商行（保定银行）和1家民营银行（金城银行）。辩论刊行金额悉数约为260亿元，其中辩论刊行金额名次前5的机构分别为江苏常熟农商行、湖南宁乡农商行、珠海农商行、江苏苏州农商行、吉安农商行，这5家机构赶走现在单家辩论刊行金额均进步10亿元。

图片起首：券商中国

　　这次刊行兴奋中，最显然的特征莫过于期限结构的“短期化歪斜”——1年期及以内短期限家具成为十足主力，3年期家具占比捏续缓慢，5年期家具实在完全退出市集。

　　除了期限布局趋同，区域各别化与客群定制化也成为中小银行的发力重心。江苏银行在2026年第1期大额存单中，针对不同区域推出各别化利率家具：面向江苏省内刊行的3个月、6个月大额存单，利率分别为1.18%、1.38%；面朝上海市刊行的同时限家具利率有所上浮，分别达到1.30%、1.50%，精确适配区域资金市集需求。

　　常熟农商银行聚焦对公客群，新发大额存单中半数为6个月期限家具，最永恒限不进步2年，起存金额无数高达1000万元，贴合企业短期闲置资金的设置需求。

　　总的来看，在本年1月这些中小银行刊行的沿路318期大额存单（未划分对公、对私）中，幸运彩app官方下载一年期的辩论刊行金额最大，紧随后来的则是三年期。这两个期限家具的平均利率分别为1.46%和1.84%。而四大行现在在售的三年期个东说念主大额存单利率均为1.55%。

　　即便中小银行的大额存单家具在利率诱导上高于国有大行，但期限诱导短期化，甚而1月期与3月期家具平均利率“倒挂”，均显清楚中小银行在揽储冲动下对钞票欠债的均衡。

（2026年1月中小银行刊行大额存单的期限及累计刊行量散布） 图片起首：券商中国

　　“现时银行新发大额存单以短期家具为主，中枢原因是银行净息差承压，为边界欠债本钱、应酬钞票端贷款利率下行压力，主动压缩高本钱永恒欠债。”中国邮政储蓄银行斟酌员娄飞鹏分析称。

　　现在市面上仅有的几份年化收益率进步2%的大额存单家具来自广西、贵州、天津等地的农村金融机构，其中，贵州地区的几家银行——兴义农商行、松桃农信联社、齐匀农商行、铜仁农商行、六盘水农商行，利率最高能达到2.15%；而广西乐业农商行则提供了当下更为稀奇的5年期大额存单。凭据广西乐业农商行的刊行身分公告，本年第一期5年个东说念主大额存单，自1月23日8：30至1月31日17：00刊行，辩论刊行量1000万元。

　　值得存眷的是，在这次大额存单刊行兴奋中，行业竞争逻辑正悄然滚动。以往依赖利率比拼的同质化竞争模式渐渐淡化，各别化变嫌与管事优化成为中枢竞争力。

　　“曩昔，中小银即将加速从传统利率竞争，转向管事优化与家具各别化竞争赛说念，行业竞争花样将缓缓重塑。”娄飞鹏暗示，这意味着，中小银行或通过定制化家具、方便化支取管事、场景化营销等形貌，教育家具诱导力，而非单纯依赖利率上风揽储。

　　剪辑|金冥羽 杜波

校对|许绍航

封面图片起首：视觉中国

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逐日经济新闻空洞自券商中国、金融时报

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